忠实的费迪南走进了马厩，对着白马哀叹道：“哎，我是多么的不幸啊！”突然背后有人叫道：“忠实的费迪南，你哭什么？”他回过头一看，没见人影。他接着又哭道：“哎，我亲爱的小白马，现在我得离开你，我就要死了。”突然又听见有人叫：“忠实的费迪南，你哭什么？”他这才发现原来是他的小白马在问他。“是你在说话吗，我的小白马？你能说话吗？”然后，他对小白马说：“国王命令我到某处去接他的心上人，如果接不到就要杀掉我，我不知道该怎么办？”小白马回答说：“去告诉国王，如果他能给你所需要的东西，你就能替他把她接来。假若他给你一满船肉，一满船面包，就定能成功。那湖上有巨人，如果你不给他们吃肉，他们就要撕碎你；另外还有些大鸟，如果你不给他们吃面包，它们就会啄掉你的眼睛。”于是国王下令全国所有的屠夫和面包匠都行动起来，船很快就装满了。这时小白马对忠实的费迪南说：“现在骑我到船上去，如果巨人来了，你就说：

‘静一静我亲爱的巨人，

我早就考虑了你，

给你带来了好东西。’

如果鸟来了，你再说：

‘静一静，我亲爱的鸟儿，

我早就考虑了你，

给你带来了好东西。’

它们不会对你怎么样的，到了宫殿时，巨人还会来帮你。你就带两个巨人进去，公主会在那里睡觉，只是你可不能叫醒她，让巨人连床把她抬上船。”果然一切就照小白马说的发生了，忠实的费迪南把带去的东西给了巨人和大鸟，因此巨人也心甘情愿地把公主连床抬到了国王那里。可是公主说，如果拿不到留在宫里的文件她就活不了。于是，在不忠实的费迪南再次怂恿下，国王又一次派忠实的费迪南去宫里取回那东西，不然他就得死。忠实的费迪南又一次走进马厩，哭道：“我亲爱的小白马，我现在还得去一次，我该怎么办呢？”白马说他们得再把船装满。于是和上次一样，巨人和鸟吃饱了，都变得温和起来。到了宫殿后，白马说他可以进去了，那文件果然放在公主的卧室的桌子上。于是，忠实的费迪南顺利地取回了文件。可他在回来的路上把笔掉进了水中，白马说：“现在我可没法帮你了。”不过他突然想起那支笛子，便吹起来，他一吹，鱼儿游了过来，口里衔着那支笔。他把文件送回了皇宫，于是国王和公主便举行了婚礼。

但是王后并不爱国王，因为国王没有鼻子，她倒是喜欢上了忠实的费迪南。一次，当朝中所有大臣都在一块时，王后说她懂法术，能把一个人的脑袋砍下来再安上，要谁来试试。但是没有一个人肯做第一个。仍是在不忠实的费迪南的怂恿下，忠实的费迪南奉命来做了试验。王后砍下了他的头，然后又给他接上，伤口立刻合好，只是脖子上留下了一道红圈。于是国王问王后：“我的宝贝儿，你在哪里学到了这一手？”王后说：“我懂法术。你可想试试吗？”“那好吧！”国王同意了。皇后砍下了他的头，却假装安不上去了，好像它在上面怎么也连不上似的。国王被埋葬了，不久她也就嫁给了忠实的费迪南。

忠实的费迪南仍然喜欢骑他的小白马。有一次，白马驮着他来到了那片荒原上，他们一起绕着荒原跑了三圈，白马突然用后腿直立站着，一下变成了一位王子。